国际原油暴跌8%后沙特欲解散opec:“无阴谋论”请闭嘴

2018-11-15 19:33

信誓旦旦地称国家原油价格暴跌暴涨与“阴谋论”无关的人,请闭嘴吧。

11月14日,美东时间周二,美原油期货盘中跌超8%,创逾三年最大单日跌幅,最低点至54.75美元/桶。布伦特原油期货盘中跌超7.7%,刷新日低至64.61美元/桶。

进入10月,美原油从最高76.9美元,一路下跌至54.75美元,跌幅近30%。瑞士宝盛银行大宗商品研究部主管NorbertRuecker对此表示,当前市场愈加对油市过度供应的前景感到担忧,对冲基金及其他投机者调整仓位,迅速由多转空。

国际油价的暴跌也全球重要产油国沙特苦不堪言。据《华尔街日报》援引知情人士透露,沙特可能考虑在未来解散OPEC,部分受到来自美国和外部投资者的压力。受沙特政府资助的该国顶级智库阿卜杜拉国王石油研究中心(Kapsarc)正在研究拆分OPEC后对油市的影响,但这并不能说明沙特政府内部也在积极讨论“近期离开OPEC”。

那么原油市场真的过剩了吗?

在高油价的诱惑之下,今年三大原油主产国的产量都在拼命的增长,俄罗斯原油产量已经超越了前苏联时期,达到了历史峰值;沙特原油产量也接近最高值并且剩余产能已经被压榨的寥寥无几。如果但是看这两个国家的产量增长,我们其实没有什么好担忧的,至少可以确定的是,这两个国家的剩余产能已经有限了,再想大幅度的增产那就需要进行长期的资本投资,但这又是一个漫长的过程。

今年8月份,美国原油产量成功超越俄罗斯成为全球最大的原油生产国,而且更令人担忧的是,美国仍然还有很多剩余产能等待开发,并且这些剩余产能是属于低成本,高效的。也就是说,一旦条件允许,美国有能力在极短的时间内快速增加原油产量。

页岩油的巨大韧性,使得其有着顽强的生命力。在15年的暴跌和16年的见底之后,页岩油生产商就对低油价有着强烈的恐惧感,努力缩减成本使得他们在低油价下也能度过危机。到目前为止,页岩油的平均成本已经降到50美元之下,巴肯地区的成本仅仅40出头。即使按照现在已经跌了20%的油价计算,页岩油生产商仍有10-20美元/桶的利润,这仍是比较高的利润,如果不是美国运输管道的限制,相信美国的原油产量将会增长的更快。

根据最新的EIA预测,预计到2019年末,美国的原油产量将达到1241万桶/日,较当前的产量1145万桶/天仍有接近100万桶/天的增长,并且这个增长目前仍看不到上限在哪里。

简单说,这是从市场的供需两端来判断国际原油期货价格走势。这也是批评国家原油价格有阴谋论的主要论据之一。

国际原油“阴谋论”起源于冷战。冷战末期的1985年,在美国怂恿下,沙特指责前苏联、墨西哥等产油国无限制开采,决定不再扞卫欧佩克价格,迅速提高产量,追回市场份额。沙特的石油出口从不足200万桶/日猛增到约600万桶/日,1985年末更达到900万桶/日。其他石油出口国纷纷效仿。这使得前苏联在一夜之间损失了超过100亿美元的硬通货,几乎是其硬通货收入的一半,前苏联经济一蹶不振。

但此后国际原油价格屡有反复,甚至还走出过一路狂飙破100美元/桶的火热行情。这让很多批评阴谋论的论调出来指责,认为阴谋论是无稽之谈。如果老美针对俄罗斯为什么还要拉升油价。

这一度让部分人相信了这一论调。但事实总是冰冷的,很多人并未搞清楚,油价的涨与跌除了供需关系主导以外,更大的是各个国家的利益博弈。

表面上看最近一段时间,国际原油期货价格下跌,是美国一再隔空喊话,向石油输出国组织OPEC施压,要求其不要削减供应以提振市场,这令油价受到打击。此前有报道称沙特阿拉伯在去年12月的欧佩克会议上正考虑减产,原因是对供应超过消耗的担忧开始加剧。

这也导致沙特方面正在考虑退出OPEC。原因也不言而喻,估计沙特方面觉得美国在OPEC的影响力过大。

美国打压油价对中国这个全球原油进口大国来说,无疑是好消息。这也让部分人更加相信,老美压根就没有什么阴谋论。但恰恰想法,老美此阶段打压油价的根本目的无非就是为了稳定国内选情。在选票争夺战中,保持一个稳定且相对较低的油价对美国现在的执政党尤为重要。

日本产经新闻报道,美国左右中东各国原油生产的影响力出现下降,原油价格容易上涨。一方面,如果美国为死守主导权继续对中国施压,将对原油价格构成拖累。

从上面的这段话不难看出,不管美国影响力是否真的降低,但美国一直要把控原油价格走向这是毋庸置疑的。上涨为了国家利益,下跌也同样如此。有时上涨是为了让目标国再下一轮的暴跌行情中损失更大。而这些都是一再被历史所证明——石油是一种政治商品,从一开始就充满了国家利益。

对于在原油进口依赖度较高的中国来说,也正在想办法摆脱这种受制于人的困境。今年3月,在上海的交易所推出了人民币计价原油期货,启动了交易。中国希望在以美元结算为主流的原油交易市场上,将人民币计价的商品培育为国际指标。取代美元的“石油人民币”带有现实意味。

在金融市场,主流观点认为“人民币要威胁被称为国际霸权货币的美元的存在,仍缺乏实力”。不过,伊朗与中国原油交易的扩大,对于挑战现有货币秩序的人民币来说,有可能成为东风。更为重要的是,页岩油改变了全球能源格局,或许下一个新能源诞生之际,就会形成另一个全球新能源格局。就看谁能先抓住。

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